教育
为成长付学费
支付
- 学前（小班、中班）
- 普通高中
- 大学
- 成年职业培训
不付义务教育阶段的费用，不付生活费。
个人 50% · 共享 50%
三项基金
每项基金都由个人账户和共享池组成。个人账户记录本人权益，共享池承担风险共济。
医疗
补上医保之后的那一段
支付
- 医保报销后的个人自付
- 超过起付线 1,000 元的部分付 60%
- 单笔上限 5 万元，年度封顶 10 万元
不替代现有的城乡居民医保。
个人 30% · 共享 70%
生命
让长寿不再是风险
支付
- 60 岁起按月领取，目标每月 200 元
- 个人账户用尽后，由共享池继续支付
- 缴费满 15 年，另有共享补贴
养老待遇只按本人实际缴费计算。
个人 80% · 共享 20%
如何运作
有收入的成员每月同时缴纳三项，不论当前是否需要。没有收入的家人也是受益成员。
- 1
启动期
政府一次性注入启动资金，之后不追加，也不补贴。
- 2
成长期
居民自愿加入，按收入从 8 个档次中选一档缴费。研究县的档次是每年 530–6,400 元。
- 3
成熟期
由政策转为强制。全体合法公民从出生起就是受益成员，有收入后开始缴费。
三条关键规则
池间调剂
一个共享池不够时，可以向另外两个池借款。借款必须记账、计息、按期偿还，不能挪用。
死亡转入
成员去世后，个人账户余额全部转入共享池，用来支付长寿成员的养老金。
偿付保护
偿付率低于 100% 时，退出款分 3 年支付，防止挤兑。
关键发现
研究对象是西部山区的一个县：常住人口 19.75 万，青年外流强，财政弱。我们用公开数据校准个体层仿真模型，模拟 50 年。以下是 v1 结果。
- 只靠自愿的参与率上限
- 13%50 年后仍达不到转强制所需的 30%。要覆盖全县，转强制必须由政策设定时点。
- 期末偿付率中位数
- 1.8第 10 年转强制后，50 次模拟全部没有违约。
- 合池所需启动注资
- 0 元第 10 年转强制时，分池需要 3,516 万元，合池不需要。自愿阶段积累的医疗池和养老池余额，可以借给教育池。
- 平均缴费占收入
- 5.4%平均每人每年 2,463 元，在现有的居民医保和居民养老缴费之外。这对低收入农村家庭是实际负担。
| 分池 | 合池 | |
|---|---|---|
| 第 1 年强制 | 9,375 | 2,734 |
| 第 10 年转强制 | 3,516 | 0 |
违约概率 ≤ 5% 时所需的最小注资。缺口集中在转强制当年：全县儿童同时开始享受教育给付。最高值约占该县本级一般公共预算收入的 11.8%。
从历史中学到的
我们研究了 10 多个互助和社会保障案例。下面这些教训直接写进了基金规则。
新加坡 CPF
个人账户制度运行了 70 年；但它的利率保底由政府出钱，本方案不能照搬。
中国统账结合
约 2.22 万亿元的空账说明：池间调剂不记账、不偿还，就是挪用。
英国 Friendly Societies
会员越来越长寿，疾病津贴变成了养老金。长期负债会侵蚀短期池。
蚂蚁相互宝
分摊上涨到一定程度后，年轻健康的成员集中退出，形成逆向选择螺旋。
卢旺达社区医疗互助
覆盖率超过 80%，靠的是强制参保加补贴。纯自愿的模式很难做大。
农村资金互助社
县域资金池的头号风险是治理失败和挪用，不是收支算不平。
局限与下一步
v1 的局限
- 负债只计个人账户和在领养老金，不计未来教育、医疗的预期给付，所以偿付率偏高。
- 没有考虑医疗费用比收入涨得快的情况。
- 自愿加入和退出的行为参数是假设值，没有本地数据。
- 每个情景只跑了 50 次。
下一步
- 加入医疗费用超额增长（每年 1%–2%）的压力测试
- 把未来的预期给付计入负债
- 对一个老龄化程度高的东部县做同样的校准，作为对照
- 完成合规可行性分析